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The call for prequalification for the "DIPE Bid No. 01/2023 Prequalification for the Public Investment Project for the Expansion and Improvement of Route PY01 in the Cuatro Mojones-Quiindy section" (ID 1288) (the «Project»is still open for interested bidders. It is important to note that the deadline for queries and clarifications is May 2nd, and the deadline for submission of pre-qualification applications is May 31st, 2023. The Project's terms and conditions are available using the following link.

Some key points of the Project are:

• Contract term: 30 years (44 months of design and construction - 26 years and 4 months of operation and maintenance).
• Contract value: USD 445 million.
• Forms of payment:
  • Deferred Investment Payments (PDI):
    • 15 fixed and irrevocable, secured payments per milestone achieved.
  • Payment for Availability (PPD):
    • Fixed payments during the operation stage, subject to adjustments and deductions for non-availability and level of service and quality.
  • Payments Linked to Traffic (PVT):
    • Variable payments subject to traffic demand risk that complement the PPD and are articulated on the effectively accounted demand, based on the existing toll in the city of Itá.
• Prequalification Criteria:
  • The Financial ratio criteria is put aside, and capitalization requirements are being considered instead. A capital of at least USD 50 million is required.
  • Experience in the financing of at least 3 infrastructure projects under PPP modality in the last 20 years.
    • Initial investment: at least USD 100 million (per project)
    • Amount financed: 60% in at least one of the projects.
    • Experience in at least one infrastructure project with toll operation.
    • Participation of at least 20% in the entity holding the contract at the time of financial closing.
    • National, international, or mixed consortiums: Creditable experience of members that individually meet the requirements or jointly by all members adding up experiences (that meet the requirements) when they hold at least 20% equity interest in the bidding consortium.
  • Technical capacity:
    • Experience in at least 5 projects that include construction and/or maintenance of road infrastructure:
      • In the last 10 years.
      • Minimum total amount: USD 300 million (cumulative among all projects).
      • National, international, or mixed consortium: Can be accredited individually by any of the members that satisfy the minimum requirements or jointly by all members directly or through their subsidiaries, branches or parent company.

Below is an estimated schedule of the bidding process for the Project:[1]

For more information on the Project or the competitive dialogue stage please visit the following links:

Paraguayan government approves expansion and improvement of Route PY01- section Cuatro Mojones - QUIINDY

Prequalification for Route PY01 Project under PPP

http://snip.hacienda.gov.py/normativas/guia_dialogo_competitivo.pdf/

 or contact Rodolfo G. Vouga (rgvouga@vouga.com.py), Manuel Acevedo (macevdo@vouga.com.py), Carlos Vouga (cvouga@vouga.com.py), Luis Marcio Torales (lmtorales@vouga.com.py), Juan Manuel Ros (jros@vouga.com.py) or your usual Vouga contact.

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[1] Source: Ministry of Public Works and Communications (Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones) – Office of Strategic Projects (Dirección de Proyectos Estratégicos)

On April 19, 2023, the House of Representatives passed a Bill[1] approving two loan agreements entered into by the Republic of Paraguay, the first with the Inter-American Development Bank (IDB) for an amount of up to USD 115,000,000, and the second with the Japan International Cooperation Agency (JICA) for an amount of up to JPY 9,130,000 (approximately USD 66,000,000) (the "Loans"). The purpose of the Loans is to finance a project for the provision of potable water and sanitation services for the metropolitan area of Ciudad del Este (the «Project»).

The Project seeks to cover the lack of potable water service coverage in the metropolitan area of the country's second largest city, which currently accounts for only 30% of potable water coverage through public supply networks; the remaining 70% of the demand is obtained from other sources, such as shallow wells in backyards or independent suppliers.

El Proyecto estará a cargo del Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones (MOPC) a través de la Coordinación de Agua Potable y Saneamiento y Obras Hidráulicas (CAPSOH). El llamado a licitación está previsto para la segunda mitad del año, ya con el nuevo gobierno. La licitación será lanzada bajo la modalidad de «Licitación Pública Internacional» (LPI).

The Bill will be approved on April 28 and then will require enactment by the Executive Power. It is estimated that the total value of the Project will reach USD 200 million and will benefit about three-hundred thousand inhabitants.

For more information on the Project please contact Rodolfo G. Vouga (rgvouga@vouga.com.py), Manuel Acevedo (macevdo@vouga.com.py), Carlos Vouga (cvouga@vouga.com.py), Luis Marcio Torales (lmtorales@vouga.com.py), Juan Manuel Ros (jros@vouga.com.py) ) or your usual Vouga contact.

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[1] File No. S-221781. To access the text of the Bill please see the following link: http://silpy.congreso.gov.py/expediente/125458

Executive summary::

Standard	Content	Date
Law No. 7050	Se establecen los límites presupuestarios del 2023 para que la Subsecretaría de Estado de Tributación (la “SET”) acredite importes por pago indebido o en exceso, y por intereses y recargos.	January 4, 2023
Decree No. 8915	The extension of the Mercosur preferential regime of origin for Paraguay until 2032 is incorporated into the national legal system.	March 2, 2023
General Resolution No. 127	Measures related to the informative affidavit on exports of soybean, its derivatives, corn, rice and wheat are established; and aspects related to the rebuttal of the presumption of linkage for transfer pricing are clarified.	March 10, 2023
General Resolution No. 128	Exceptionally, the dates for the filing of the tax returns due in mid-March 2023, as well as for the Financial Statements for the fiscal year ended December 31, 2022, are exceptionally extended.	March 13, 2023

More information:

► Law No. 7050/2023 - Establishes the 2023 budget limits for the SET to credit amounts for undue or overpayment, interest and surcharges.

Law No. 7050/2023 approved the General Budget of the Nation for the fiscal year 2023 and established several tax measures that, to a greater or lesser extent, affect taxpayers. One of these measures is the annual budgetary limits to credit taxpayers for the balances that correspond to them (a) for undue or excess payment and (b) for accessories in the following tax credit recovery processes: (i) refund of Value Added Tax (exporters, export freight forwarders, Yacyretá suppliers, etc.) and (ii) repetition for the undue or excess payment.

This budgetary measure has been implemented every year since Law No. 5061/2013, which provided for it in Article 7. For this fiscal year 2023, the overall and individual (per taxpayer) budgetary limits are as follows:

The global limits represent the maximum amount that SET can credit in the indicated concepts during the fiscal year 2023, while the individual limits per taxpayer are 30% of the global limit for each concept. This means that no taxpayer may represent a percentage of credits higher than the indicated, thus avoiding that only one taxpayer excludes the others.

If, during the fiscal year, the total of the budgetary limits is reached, the amounts pending crediting are deferred to the following fiscal year without generating legal accessories. However, the area responsible for making the credits must correlatively record the resolutions that provide for them for their inclusion in the General Budget of the Nation of the following fiscal year.

► Decree No. 8915/2023 - The extension until 2032 of the Mercosur preferential regime of origin for Paraguay is incorporated to the national legal system.

Through Decree No. 8915/2023, the Executive Power incorporated into the national legal system the Decision of the MERCOSUR Common Market Council No. 13/21, "MERCOSUR Origin Regime", registered before the Latin American Integration Association (ALADI) as "Two Hundred and Sixty Additional Protocol to the Economic Complementation Agreement No. 18".

Through that provision, it was agreed to extend until December 31, 2032, the differential origin treatment for Paraguay, according to which the tolerance of inputs from third countries for that country to issue the Mercosur certificate of origin is 60% of the FOB value of the goods originating in Paraguay, which is twenty percentage points higher than the general tolerance of 40%. The value of inputs used for this measurement is the CIF port of destination or CIF seaport.

Paraguay was not the only beneficiary of this extension since a similar regime was also extended until December 31, 2026, for Argentina and Uruguay, which until December 31, 2026, have a tolerance limit for third-country inputs of 50% of the FOB value of their goods, which will drop to 45% as from January 1, 2027. However, in the case of Argentina, these limits only apply to its exports to Uruguay.

With this decision, the previous extension contained in MERCOSUR Common Market Council Decision No. 32/15, which only granted differential origin treatment for Paraguay until December 31, 2025, was repealed. Consequently, Decree No. 8915/2023 repealed Decree No. 7981/2017, which incorporated that decision into the national legal system.

In this way, Paraguay retains its competitive advantage as an export development pole and a preferential access point to Mercosur for products from all over the world, which contributes significantly to the country's growth, especially through the maquila export regime.

► General Resolution No. 127/2023 - Establishing measures related to the informative sworn statement of exports of soybean, its derivatives, corn, rice and wheat; and clarifying aspects related to the rebuttal of the presumption of linkage for transfer pricing.

The SET issued General Resolution No. 127/2023 (the "RG 127"), in which it addressed two separate but related issues:

1. The Informative Sworn Statement ("DJI") and the supporting documents of the international export price of certain agricultural products reached by numeral 7 of Article 38 of Law No. 6380/2019 (the "Tax Law").
2. Documents that rebut the presumption of linkage between entities under the transfer pricing rules.

First, concerning the DJI, it should be recalled that the goods covered by the referred item 7 of article 38 of the Tax Law are the following: (i) soybeans, (ii) soybean products (oils, meals, pellets, and expellers), (iii) corn, (iv) rice and (v) wheat (the "Commodities"). Through RG 127, the following was established regarding the different periods to be reported with the DJI:

1. Periods from July 2021 to December 2022: The DJI must not be filed as such, but its information must be filed before the entry desk of the General Directorate of Large Taxpayers in electronic spreadsheet format (extension .xls, xlsx or .ods) with the formulas applied that allow the verification of the calculations. The deadline for this submission is May 2023, according to the DJI calendar.
2. Periods from January to April 2023: The DJI must be submitted through the Marangatu System, and the deadline for this is June 2023, according to the DJI calendar.
3. Periods from May 2023 onwards: The DJI must be filed through the Marangatu System, and the deadline for this is the second month after the Commodities exports have been made, according to the DJI calendar (e.g., the DJI for May 2023 is due in July 2023).

Regarding the first of the listed filings, it should be clarified that (i) the filing shall be considered as a sworn statement, (ii) its untimely filing generates a fine of G. 900,000 and (iii) RG 127 indicates January 2021 as the beginning of the periods reported, which seems to be an error, since number 7 of article 38 of the Tax Law became effective as from July 2021, according to article 32, second paragraph, of Decree 4644/2020.

RG 127 also established on this matter that the documentation supporting the adjustments corresponding to the international price of Commodities reported in the DJI must contain at least the following information:

(a) Name and tax identification of the issuer of the documentation or provider of the service described.

(b) Name, denomination or company name and identification of the Single Taxpayers Registry of the Commodities exporter who is the recipient of the documentation.

(c) Date of issue of the document.

(d) Details and description of the service quoted: price, quantity, sections included, period of time covered by the quotation or price indicated in the document, among others.

Secondly, regarding the documents that disprove the presumptive linkage for the transfer pricing rules, the SET changed the format of presentation of such documents for the Corporate Income Tax ("IRE") fiscal year closed as of December 31, 2022 and eliminated some of them in case they deal with an individual resident abroad.

Specifically, the documents that disprove the presumptive linkage of IRE taxpayers (i) with foreign residents and (ii) for operations developed in the fiscal year closed as of December 31, 2022, must be submitted to the SET's entry desk (originally, it was through the Marangatú System) in portable document format (.pdf extension) in March 2023, according to the due date corresponding to each taxpayer, following the perpetual calendar.

On the other hand, according to RG 127, the IRE taxpayer wishing to deactivate the presumption of linkage for operating with individuals located in foreign territories affected by the transfer pricing rules must only submit to the SET the following documents:

• Certificate of tax residence of the non-resident (translated into Spanish); and,
• Functional organization chart of the IRE taxpayer signed by the legal representative.

Thus, to disprove the presumptive linkage, the following documents are eliminated for this type of counterparties, as they are not applicable: (i) list of shareholders, (ii) list of beneficial owners, and (iii) functional organization chart of the non-resident.

► General Resolution No. 128/2023 - Exceptionally extending the dates for the filing of certain tax returns due in mid-March 2023, as well as for the Financial Statements for the fiscal year ended December 31, 2022.

Through General Resolution No. 128/2023 (the "RG 128"), the SET decided to exceptionally transfer the due date for the filing of tax returns and the payment of taxes, according to the following schedule:

In addition, the SET exceptionally extended until June 2023 (per the perpetual calendar of due dates), the deadline for filing the Financial Statements of IRE taxpayers who pay the tax under the general regime and whose fiscal year ends is December 31, 2022.

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El Directorio del Banco Central del Paraguay (el «BCP”), ha dictado Resolución Nro. 23 de Acta Nro. 9 de fecha 23 de febrero de 2023 (la “Resolución”), mediante la cual aprobó la Norma Reglamentaria de Tasas de Interés, la cual modifica cuestiones particulares de la anterior Norma Reglamentaria de Tasas de Interés, y entra en vigor el 1 de abril del 2023.

La Resolución, a diferencia de la anterior, incluye el concepto de un ámbito de aplicación. En ese sentido, se establece que las disposiciones de la Resolución serán aplicables a las entidades, personas físicas y jurídicas, sometidas al régimen de la Ley 861/96 “General de Banco y Financieras y otras Entidades de Créditos” y sus modificatorias, además de otros sujetos supervisados por la Superintendencia de Bancos por leyes especiales.

Otros cambios relevantes se dan en las definiciones de los términos. En la definición de “Interés” se agrega que en los depósitos bancarios, el interés se entiende como el lucro producido por el capital depositado que recibe el cliente, conforme a la modalidad de depósito estipulado. Además, los cargos ya no se encuentran dentro de la definición de “Intereses”, sino dentro de la definición de “Tasa”. También se dan cambios en las definiciones de “Tasa Nominal Anual (TAN)” y “Tasa Anual Efectiva (TAE)”, y se eliminan las definiciones de “Percepción de Intereses”, “Frecuencia” y “Entidad”.

En cuanto a la base de liquidación, la Resolución establece que los intereses se liquidarán sobre los saldos de capitales efectivamente acreditados o depositados, según la modalidad de operación convenida entre el cliente y la entidad y por el plazo efectivamente disponible del capital. En tanto que para las financiaciones vinculadas a tarjetas de crédito se establece que se podrá estipular el pago de intereses sobre la deuda, los que devengarán entre las fechas de compra, proceso, vencimiento y/o fechas de facturación de los mismos.

Uno de los cambios más importantes se encuentra relacionado a los cargos autorizados por cuenta del cliente que no constituyen tasas de interés. La Resolución establece que para los créditos iguales o inferiores a 25 salarios mínimos mensuales las entidades podrán recuperar mediante el cobro de comisiones, y excluir del cálculo de las tasas de interés, los gastos administrativos que demanden el otorgamiento y la gestión por la entidad financiera, hasta el monto menor entre i) cinco (5) jornales mínimos para actividades diversas no especificadas en la Capital y (ii) el 25% del monto neto a desembolsar en el préstamo. A diferencia de la reglamentación anterior, la Resolución aumenta el porcentaje para el numeral (ii) del 15% al 25%. Además, la Resolución incluye a las operaciones que se enmarquen dentro de las características establecidas para los créditos renovados, siempre y cuando exista un nuevo desembolso que genere un aumento igual o mayor al 20% del capital de la operación anterior que está siendo renovada y no en más de dos ocasiones en un año dentro de las operaciones donde se pueden recuperar los gastos administrativos sin que formen parte del cálculo de la tasa de interés.

Finalmente, la Resolución establece cambios en la fórmula y metodología de cálculo de la Tasa Nominal Anual y la Tasa Anual Efectiva.

El Directorio del Banco Central del Paraguay (el «BCP”), a través de Resolución Nro. 3 de Acta Nro. 8 de fecha 21 de febrero de 2023 (la “Resolución”), aprobó el reglamento de Burós de Información Crediticia (“BIC”) y protección de la información personal crediticia en el marco de la Ley N° 6534/2020 de Protección de Datos Personales Crediticios (la “Ley de Protección de Datos Personales Crediticios”). Las disposiciones de la Resolución entrarán en vigor a partir del 1 de junio del 2023.

Los puntos más resaltantes de la Resolución son las disposiciones aplicables a las BIC y a los usuarios de información crediticia. Es importante notar que los usuarios de información crediticia no necesariamente son entidades reguladas por el BCP (bancos, financieras, casas de cambio u otorgantes de crédito dinerario); sin embargo, deberán cumplir con las disposiciones de la Resolución en lo referente a usuarios de información crediticia.

(i) BIC

Los BIC, que a la fecha de la Resolución presten servicios de referencias crediticias, deben presentar al BCP una solicitud de autorización para operar como BIC, adecuándose a los requisitos establecidos en la Ley de Protección de Datos Personales Crediticios. Dichas solicitudes deberán presentarse dentro del plazo de 30 días contados desde la publicación de la Resolución. La Resolución dispone que la Superintendencia de Bancos será la encargada de divulgar y mantener el Registro de BICs.

A partir del 1 de enero del 2024 solo podrán prestar servicios de información crediticia las sociedades habilitadas por el BCP.

a. Proceso de inscripción y requisitos para los BICs

Las sociedades que a partir de la fecha de la Resolución deseen prestar servicios de información crediticia deberán ser previamente autorizadas por el BCP. Para la apertura de un BIC se deben tener en cuenta los siguientes tres pasos:

Primer paso: Presentación de la solicitud en mesa de entrada del BCP por una persona física debidamente autorizada para ello. La solicitud debe estar firmada por los representantes legales de la sociedad. La Resolución establece los requisitos de los documentos que deben presentarse para la solicitud del registro.  

Segundo paso: Una vez recibida la solicitud, el BCP procederá a la revisión formal de la misma.

Tercer paso: Una vez emitida la resolución favorable por parte del BCP, la sociedad autorizada procederá a iniciar sus operaciones en el plazo de ciento ochenta (180) días, contados a partir de la fecha de resolución de autorización. En caso de que no se cumpla con el plazo, previo informe de la Superintendencia de Bancos, se podrá declarar la revocación de la autorización para operar, no pudiendo presentar una nueva presentación en un periodo de 1 (un) año.

b. Regulación de la operativa de los BIC

La Resolución regula las siguientes cuestiones que hacen a la operativa de los BIC, entre las cuales se encuentran:

• Incompatibilidades e inhabilidades de aquellas personas que no podrán ocupar cargos en la plana ejecutiva o directiva de los BIC;
• el capital mínimo, que deberá ser integrado y aportado en efectivo al momento de la constitución, actualmente (el BCP puede aumentar el importe del capital mínimo exigido otorgando un plazo razonable de adecuación) la Resolución establece que el capital mínimo deberá ser de 400 salario mínimos y los BIC que ya se encuentran operando tendrán 12 meces para adecuar su capital;
• el derecho de acceso a los datos personales crediticios, estableciendo que titular de la información crediticia o su representante podrá acceder, gratuitamente, a la información que se encuentre registrada en las bases de datos administradas por los BIC;
• el procedimiento para ejercer el derecho a la actualización, rectificación y supresión de datos personales crediticios, estableciendo plazos máximos de respuestas de los BIC a los pedidos de los titulares;
• el derecho al olvido;
• el contenido de la información crediticia, el cual comprenderá todas las obligaciones activas y contingentes y demás obligaciones contraídas en el sector comercial o de cualquier otro tipo, salvo por la información que pueda ser considerada sensible;
• el protocolo de actuación de los BIC, que deberá ser aprobado por el BCP;
• reportes complementarios;
• el deber de confidencialidad;
• el consentimiento previo;
• el contrato de prestación de servicios de información crediticia;
• las principales obligaciones de los BIC, tales como reportar la información crediticia sin alteración o modificación alguna, rectificar la información crediticia, a pedido de la fuente o del titular de datos, mantener actualizados los datos del registro que gestiona, no tramitar ni divulgar datos que cumplan con lo dispuesto en la Resolución, conservar la información bajo las condiciones de seguridad acordes, entre otras.

Entre los puntos resaltantes que regula la Resolución, cabe mencionar el derecho al olvido. El plazo de publicación y conservación de los datos personales crediticios que pudieran afectar al titular no podrá exceder 5 años, a contar desde el incumplimiento de la obligación. Sin embargo, existen excepciones que pueden hacer que se extienda dicho plazo. Por otro lado, los datos personales crediticios que sean considerados positivos deberán publicarse y conservarse mínimamente por 10 años.

En cuanto a la seguridad de la información, la Resolución establece que los BIC deberán adoptar medidas de seguridad y control que resulten necesarias para evitar el manejo indebido de la información, incluyendo las salvaguardias administrativas, técnicas y físicas diseñadas para garantizar la seguridad y confidencialidad de la información. Los BIC deberán implementar lo dispuesto en el Manual de Gobierno y Control de Tecnologías de Información (Resolución SB SG. N° 00124/2017 del Directorio del BCP).

(ii) Usuarios de información crediticia

El uso de la información es otro tema importante que reglamenta la Resolución. Como se menciona al inicio de este artículo, los usuarios de información crediticia no necesariamente son entidades reguladas por el BCP (bancos, financieras, casas de cambio u otorgantes de crédito dinerario); sin embargo, deberán cumplir con las disposiciones de la Resolución en lo referente a usuarios de información crediticia.  La Resolución define a los usuarios de información crediticia a toda persona, física o jurídica, con interés legítimo que contrata la prestación de servicios de referencias crediticias. El interés legítimo está configurado por el empleo del crédito bajo sus diversas modalidades o la intermediación para el perfeccionamiento de este tipo de operaciones, como herramienta habitual de gestión en la actividad económica desarrollada, incluidos los contratos con prestaciones diferidas que impliquen pagos periódicos de sumas de dinero por plazos determinados, así como relaciones comerciales que pudieran existir entre los usuarios y titular del derecho.

Los usuarios de información crediticia solo podrán usar el reporte de referencias crediticias como insumo informativo en el análisis crediticio. Excepcionalmente los reportes de referencias crediticias podrán ser utilizados en procesos de due diligence, en materia de prevención de lavado de activos, financiamiento contra el terrorismo y proliferación de armas de destrucción masiva. El servicio de referencias crediticias solo podrá ser prestado a las personas físicas y jurídicas que detenten la calidad de usuarios de la información crediticia, tal como se dispone en el artículo 14 de la Ley de Protección de Datos Personales Crediticios. Se prohíbe a los usuarios de información crediticia utilizar o proveer a terceros datos crediticios para que éstos sean utilizados para la toma de decisiones laborales, acceso al empleo, promoción, traslado o despido de personal. Asimismo, queda expresamente prohibido el uso de la información crediticia para negar o restringir el acceso a la medicina prepaga, así como negar o restringir al acceso a la atención médica de urgencia a cualquier persona.

Entre las obligaciones principales, además de lo mencionado en el párrafo anterior, se encuentran:

a) Proveer regularmente a todos los BIC, con los que tenga celebrado un contrato, los datos actualizados de los clientes de su cartera crediticia.

b) Utilizar la información crediticia consultada en forma confidencial y destinarla solo a la evaluación de riesgos crediticios y al proceso de debida diligencia en el conocimiento de clientes.

c) Informar a los BIC, con los que tenga celebrado un contrato, sobre la venta o cesión de carteras de crédito a empresas especializadas.

d) En caso de denegación al titular de los datos de la celebración de un contrato de crédito comercial o financiero, basado en un informe crediticio, el usuario deberá informar tal circunstancia al titular de datos, así como la de proveer el informe accedido, entregando copia de éste.

e) Informar al titular de los datos personales sobre la consulta a realizarse sobre su información crediticia, la empresa que proveerá los datos, el uso que se dará a los datos accedidos, copia del informe accedido en caso de que el titular de los datos lo requiera y los derechos que le asisten.

f) Solicitar y conservar copia física, electrónica o digital del consentimiento otorgado por el titular de datos.

g) Informar debidamente al titular de datos sobre la finalidad de la recolección y los derechos que le asisten por virtud del consentimiento otorgado.

h) Conservar la información bajo las condiciones de seguridad necesarias para impedir su adulteración, pérdida, consulta, uso o acceso no autorizado o fraudulento.

i) Garantizar que la información que se suministre al BIC sea veraz, completa, exacta, actualizada, comprobable y comprensible.

j) Rectificar la información cuando sea incorrecta y comunicar lo pertinente a los BIC que corresponda.

k) Suministrar al BIC, según el caso, únicamente datos cuyo tratamiento esté previamente autorizado.

l) Exigir al BIC, en todo momento, el respeto a las condiciones de seguridad y privacidad de la información del titular de datos.

m) Tramitar las consultas y reclamos formulados en los términos señalados en la Resolución.

n) Adoptar un manual interno de políticas y procedimientos para garantizar el adecuado cumplimiento de la Ley de Protección de Datos Personales Crediticios.

ñ) Informar al BIC, cuando determinada información se encuentra en discusión por parte del titular de datos, una vez se haya presentado el reclamo y no haya finalizado el trámite respectivo

o) Cumplir las instrucciones y requerimientos de obligada observancia que imparta la Superintendencia de Bancos, tratándose de usuarios de información crediticia regulados y supervisados por el BCP. Tratándose de usuarios de información crediticia que no sean regulados por el BCP deberán cumplir con las instrucciones y requerimientos de obligada observancia que imparta la Secretaría de Defensa del Consumidor (“SEDECO”).

En cuanto al consentimiento previo, la Resolución agrega que se considerará que las cláusulas contenidas en contratos de otorgamiento de crédito o de venta a plazo, que se refieren al consentimiento para aportar información, implica la autorización para aportar información tanto positiva como negativa respecto al cumplimiento de las obligaciones por parte del titular de datos. El consentimiento podrá ser revocado de forma expresa en las mismas condiciones y a título gratuito ante el usuario de información crediticia al que se le prestó el consentimiento. La revocación no generará efecto retroactivo.

(iii) Sanciones

Finalmente, la Resolución también dispone que el BCP podrá imponer sanciones a los BIC, usuarios de información crediticia, sus representantes legales y administradores, por la comisión de las infracciones listadas en la Ley de Protección de Datos Personales Crediticios. La SEDECO podrá imponer sanciones cuando las infracciones sean cometidas por los usuarios de información crediticia que no sean supervisados por el BCP. La comisión de las infracciones deberá ser probada en sumario administrativo.

Executive summary::

Standard	Content	Date
Decree No. 8,878	The Selective Consumption Tax ("ISC") rates applicable to tobacco, cigarettes, essences and similar products were increased.	February 22, 2023
Decree No. 8,894	The amounts in USD provided for in Law No. 60/1990 for access to additional tax benefits for investment projects and others were increased.	February 28, 2023
Decree No. 8,895	The reduction of (i) the Value Added Tax ("VAT") taxable base for certain goods under the tourism regime, and (ii) the ISC tax rates for certain electronic products is extended until April 30.	February 28, 2023
Decree No. 8,896	The validity of the special ISC tax bases for Diesel/Oil Gas Type III is extended until March 31, 2023.	February 28, 2023
General Resolution No. 126	The Undersecretariat of State for Taxation ("SET") issued administrative measures related to the confirmation of the monthly voucher registration, established in General Resolution No. 90/2021.	February 24, 2023

More information:

► Decree No. 8,878/2023 - Increased ISC rates for tobacco, cigarettes, essences, and similar products.

The Executive Branch issued Decree No. 8,878/2023, by which it resolved to increase by 2% the ISC rates applicable to tobacco, cigarette, essences, and similar products by amending Article 8 of the Annex to Decree No. 3,109/2019 (ISC regulations). Thus, the new rates went from 20% to 22%, being fixed as follows:

Taxable goods	Former tax rate	Current tax rate	Difference
1.- Cigarettes scented or made with blond Egyptian or Turkish tobacco, virginia and the like.	20%	22%	+2%
2.- Cigarettes in general not included in the preceding paragraph.	20%	22%	+2%
3.- Any type of cigarettes.	20%	22%	+2%
4.- Dark or blond tobacco, chopped or otherwise, except in leaf tobacco.	20%	22%	+2%
5.- Tobacco processed, chopped, in strands, in powder (snuff) or in any other form.	20%	22%	+2%
6.- Essences or other tobacco products to be heated, vaporized, inhaled or sniffed with electronic cigarettes, vaporized or similar.	20%	22%	+2%

The provision mentioned above does not have an effective date, so it should have become effective as of March 1, 2023; that is, the day after its publication in Official Gazette No. 41, on February 28, 2023.

In February 2022, the Executive Power increased the ISC rate on tobacco, cigarettes, and similar products from 18% to 20% through Decree No. 6,619/2022.

► Decree No. 8.894/2023 - Increased the amounts in USD for access to additional tax benefits established in Law No. 60/1990 for investment projects and others.

The Executive Branch issued Decree No. 8,894/2023, which increased from USD 5,000,000 to USD 13,000,000,000, the original investment amount required to access the additional tax benefits provided for in Law No. 60/1990, as amended. This new amount will be applied to the requests for approval of benefits provided in the referred law for investment projects that enter as of March 3, 2023.

The tax benefits affected by this amendment are the following: (a) exemption from the Dividends and Profits Tax ("IDU") or any other tax that may apply to the distribution of dividends and profits; and (b) exemption from the payment of interest, the Non-Resident Income Tax ("INR") and the VAT. On the other hand, when the investment project exceeds the new amount of USD 13,000,000, it must be prepared by technicians or consulting firms registered in the Registry of Consultants of the Ministry of Industry and Commerce.

This modification was a budgetary measure to reduce the tax expenditure of the Paraguayan State, based on Article 289 of Law No. 7,050/2023, which approves the General Budget of the Nation for the fiscal year 2023. In addition, this law empowers the Executive Power to update the amounts outlined in the referred Law No. 60/1990 based on the variation of the Consumer Price Index ("CPI") published by the Central Bank of Paraguay ("BCP"), accumulated until November of the fiscal year 2022.

Although nowhere in the norms mentioned above is it expressly indicated which was the reference year to measure the variation of the CPI, there are mentions in Decree No. 8,894/2023 that suggest that such year would have been 2004. This deduction takes force if we consider that, according to the statistical annex of the BCP inflation report, the CPI as of November 2022 is 2.62 times the CPI of December 2004 and that the current amount of USD 13,000,000 represents 2.6 times the previous amount of USD 5,000,000.

► Decree No. 8,895/2022 - The reduction of (i) the VAT taxable base for certain goods under the tourism regime, and (ii) the ISC tax rates for certain electronic products is extended until April 30, 2010.

The Executive Power issued Decree No. 8895/2023, whereby it resolved to extend until April 30, 2023 the effectiveness of the following Decrees:

Decree	Provision
1.- Decree No. 8,048/2022	By which the taxable base of 5% was established for the liquidation of VAT at the time of importing goods under the tourism regime.
2.- Decree No. 8,782/2023	Whereby the temporary modification to 0.5% of the ISC rates for cellular telephony devices and various household appliances, mentioned in paragraphs 2 and 3 of Article 12 of the Annex to Decree No. 3,109/2019, was provided for.

In accordance with the provisions of the measure related to the tourism regime, the taxable base for VAT remained at 5% for the goods referred to in the annex to Decree No. 1,931/2019. Thus, the effective rate is as follows:

Period	Taxable Base	10% VAT effective tax rate	5% VAT effective tax rate
Until April 30, 2023	5%	0,5%	0,25%

As of May 01, 2023, the taxable base of the VAT applicable to the importation of goods subject to the tourism regime will be 15% of the customs value (including customs duties), according to Decree No. 1,931/2019 and its amendments.

On the other hand, regarding the measure adopted concerning the ISC on electronic devices, the Executive Power had resolved to temporarily reduce by half the ISC rates for the following goods:

Product	Regular tax rates	Reduced tax rates	Difference
Automatic data-processing machines and units thereof; magnetic or optical readers, copying machines, hectographic machines, mimeographs, address printing machines, electrical machines, apparatus and equipment and parts thereof; sound recorders and reproducers, television reception apparatus, whether or not incorporating radio-broadcast receivers or sound or video recording or reproducing apparatus, video monitors and video projectors	1%	0,5%	-0,5%
Cellular telephony devices and portable terminals	1%	0,5%	-0,5%

As of May 1, 2023, the 1% ISC rates for cellular telephones and various household appliances will be applied again unless the Executive Branch extends the validity of these provisions again.

► Decree No. 8.896/2023 - Extension until March 31, 2023 of the special ISC tax bases for the importation of Type III Diesel/Oil Gas.

Through Decree No. 8,676/2023, the Executive Power had fixed, on a transitory basis, the ISC taxable base for the importation of Type III Diesel/Oil Gas, setting it at ₲ 3,083.3 per liter until January 31, 2023. This provision was later extended until February 28, 2023, through Decree No. 8,781/2023. Thus, the abovementioned provision is again extended until March 31, 2023, by Decree No. 8,896/2023.

Therefore, until March 31, 2023, the tax base for Type III Diesel/Oil Gas/Diesel is determined at ₲ 3,083.3 per liter, as provided in Decree No. 8,676/2023. After this date, the taxable base reverts to ₲ 3,777.78 per liter, provided for in the annex to Decree No. 3,109/19 as amended, unless this special regime is further extended.

► General Resolution No. 126/2023 - Whereby the SET takes administrative measures with respect to the confirmation of the monthly voucher registration stub established in General Resolution No. 90/2021.

Through General Resolution No. 126/2023, the SET provided that, exceptionally, the failure of taxpayers who are obliged to file monthly vouchers through the Marangatú Tax Management System to confirm the voucher registration stub for the tax periods of January, February, March, April and May 2023 will not constitute tax non-compliance. Specifically, this provision affects the tax liability under code No. 955-REG. MONTHLY VOUCHER.

This means that the lack of confirmation of the voucher registration stub within the period contemplated in General Resolution No. 126/2023 does not entail the negative consequences of non-compliance -other than the fine for contravention-such as the impossibility to generate the tax compliance certificate, increase of the taxpayer's risk index, etc.

This measure complements the provisions of the SET in General Resolution No. 124/2023, which had established the same measure, but was limited to the lack of confirmation of the filing stub for registering tax vouchers corresponding to the fiscal year 2022 under code No. 956- REG. ANNUAL REG. This last resolution also provided that, for both types of registration (annual and monthly), the penalty for contravention was exempted until July 31, 2023.

During the term of validity of General Resolution No. 126/2023, the SET will continue to receive the registration of vouchers and the confirmation of the filing slip.

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El 23 de enero de 2023, el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social (MTESS) ha dictado la Resolución N° 66/2023 (“Resolución”) a través de la cual establece que la presentación de planillas laborales (“Planillas”)[1] correspondientes al ejercicio del año 2.022 deberá realizarse en el periodo comprendido entre el 1 de marzo al 30 de abril del 2.023.

La presentación de las planillas se hará exclusivamente por medio del sistema informático del MTESS.

Las empresas que no presenten las Planillas en el plazo, orden y modalidad fijados en la Resolución serán sancionadas con multas que van de los 10 a los 30 jornales mínimos, conforme el siguiente cuadro[2]:

Jornales mínimos	Cuando la mora en la prestación sea:	Será sancionada con una multa de
10	Menos de 30 días	Apróx. G. 980.890
15	Entre 31 días y 60 días	Apróx. G. 1.471.335
20	Entre 61 días y 90 días	Apróx. G. 1.961.780
25	Entre 91 días y 120 días	Apróx. G. 2.452.225
30	Más de 120 días	Apróx. G. 2.942.670

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[1] https://www.mtess.gov.py/application/files/8516/7760/1865/Resolucion_N_66.pdf

[2] https://www.mtess.gov.py/application/files/9815/8107/5032/DECRETO9368_18.PDF

El 9 de diciembre de 2022 el Poder Ejecutivo promulgó la Ley nro. 7021/2022 “De Suministro y Contrataciones Públicas” (“Nueva Ley”) que el objetivo de dotar a la administración del Estado con un nuevo marco jurídico más acorde a las exigencias de mayor eficiencia, integración y transparencia de todo el sistema de compras públicas.

En ese sentido, las novedades principales de la Nueva Ley podemos mencionar:

a) Creación del Sistema Nacional de Suministro Público (“SNSP”)[1]: El SNSP introduce criterios para lograr una mayor racionalidad y eficiencia en el uso de los recursos públicos; de acuerdo con la Nueva Ley, el SNSP es el conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos técnicas e instrumentos macro para la provisión de bienes, servicios, consultorías y obras públicas, los cuales son llevados a cabo a través de la Cadena de Suministro. El SNSP estará regulado por el Ministerio de Hacienda y bajo la responsabilidad colegiada de:

• El Ministerio de Hacienda.

• La Dirección Nacional de Contrataciones Públicas (DNCP).

• El Comité de Suministros Públicos.

• Las Unidades Operativas de Contratación (UOC) de las entidades públicas que se encuentren bajo el ámbito de aplicación de la Nueva Ley.

• Los Administradores de contratos o las Unidades de Ejecución de Proyectos de las entidades públicas que se encuentren bajo el ámbito de aplicación de la Nueva Ley. 

• Los demás responsables definidos en la reglamentación de la Nueva Ley.

b) Ministerio de Hacienda como Órgano Rector del SNSP:  Con la Nueva Ley el Ministerio de Hacienda tiene un rol preponderante en los procesos licitatorios regidos por la Nueva Ley. En ese sentido, y en su carácter de órgano rector, el Ministerio de Hacienda tendrá – entre otras – las siguientes funciones:

• Diseñar y emitir las políticas generales del SNSP orientadas a fortalecer la sostenibilidad fiscal y mejorar la calidad del gasto en las contrataciones públicas;

• Proponer los reglamentos que regulen el SNSP;

• Programar, coordinar y supervisar las etapas que componen el SNSP;

• Evaluar la adecuación de las contrataciones a las políticas y reglamentos del SNSP.

c) Creación de la Cadena Integrada de Suministro Público[2] (“Cadena de Suministro”): entendida como el proceso que rige y coordina el SNSP y las contrataciones regidas por la Nueva Ley, que permite asegurar el aprovisionamiento y la trazabilidad de los bienes y servicios adquiridos por los entes públicos, y que tiene la finalidad de lograr objetivos estratégicos y operativos de las distintas autoridades contratantes, optimizando el uso de sus recursos al mismo tiempo. La Cadena de Suministro abarca:

• Planificación de necesidades;

• Programación presupuestaria;

• Gestión de las contrataciones;

• Administración de los contratos;

• Evaluación de metas.

d) Introducción de nuevos Principios rectores (“Principios”): los Principios cambian en gran medida los paradigmas y criterios de selección de proveedores y de adjudicación de licitaciones; en ese sentido, bajo la Nueva Ley el criterio preponderante para la adjudicación deja de ser el del precio más bajo y entran a evaluarse otros aspectos de orden cualitativo, de inclusión social y de sostenibilidad ambiental. En ese sentido, es preciso mencionar algunos de los Principios más novedosos como son los de: “Valor por Dinero”, “Sostenibilidad económica, social y ambiental”, “Integración”, “Economía, Eficacia y Eficiencia”[3];

e) Posibilidad de consolidar sus adquisiciones: El objetivo de esta disposición es que a través de la consolidación de las compras las contratantes puedan obtener mejores condiciones por parte de los potenciales proveedores[4];

f) Obligatoriedad de llevar a cabo compras conjuntas[5]: Estará a cargo del Ministerio de Hacienda evaluar, sobre la base de los programas anuales de contrataciones de cada entidad contratante, cuáles bienes y servicios que deberán ser objeto de compras conjuntas. La determinación del Ministerio de Hacienda tendrá carácter vinculante y el proceso estará coordinado por la Dirección Nacional de Contrataciones Públicas (DNCP).

g) Inclusión de las MIPYMES: (i) Licitaciones de Menor Cuantía con un valor inferior a cinco mil (5000) jornales mínimos[6], estarán reservadas a las Mipymes; (ii) Contratación inclusiva: modalidad diseñada para oferentes domiciliados en un departamento o municipio especifico u organizaciones de dichas comunidades, dirigida exclusivamente a las Mipymes o grupos de interés vulnerable o bajo condición de protección social.

Las mencionadas más arriba constituyen las novedades más relevantes ya que contribuyen a cambiar de forma sustancial la estructura de los procesos de contratación pública en el Paraguay. Sin embargo, no son las únicas; la Nueva Ley, introduce otras novedades de menor calado, pero igualmente relevantes, tales como:

• Cambio de criterio en caso de participación de sucursales: La Nueva Ley establece que, en caso de que se presenten sucursales a los procesos licitatorios, para los fines de la adjudicación sólo serán tenidas en cuenta las capacidades, experiencias y aptitudes que la sucursal haya acumulado desde su constitución, excluyendo la utilización de las cualidades de la matriz u otras empresas afiliadas. Esta es una novedad significativa puesto que, históricamente, utilizar la experiencia de la matriz siempre ha sido un recurso muy utilizado por empresas extranjeras que desean tomar parte de procesos licitatorios nacionales.

• El Registro de Compradores Públicos: en este registro se registrarán a los funcionarios públicos que participan de las diferentes etapas de los procesos de contratación. El objetivo del registro es, por un lado, dar mayor transparencia y trazabilidad a los procesos de compras y, por el otro, hacer que sean más eficientes los procesos evitando duplicidades y/o la carga de datos de manera repetitiva.

• Simplificación de contrataciones convencionales: Se establecen dos categorías específicas para los procedimientos de contratación convencional: (a) la Licitación Pública para compras que superen cinco mil (5000) jornales mínimos; y (b) Licitación de Menor Cuantía para contrataciones que sean inferiores a cinco mil (5000) jornales mínimos. Las últimas, como hemos visto, reservadas a proveedores categorizados como MYPIMES.

• Acuerdo Internacional: modalidad dirigida a proveedores nacionales e internacionales, a fin de contar con varios proveedores para la misma prestación. Si bien se entiende que este procedimiento lo que busca es incrementar y mejorar la competitividad entre los proveedores con la finalidad de cumplir, entre otros, con el principio de valor por dinero, debemos esperar a la reglamentación de la Nueva Ley para conocer el desarrollo del procedimiento y su alcance concreto. 

• Proceso para sociedades anónimas con participación accionaria mayoritaria del Estado: diseñada para las sociedades anónimas bajo este régimen que actúen en competencia con el sector privado para la adquisición de bienes y servicios.

• Compras sostenibles: La Nueva Ley prevé que los procesos de contratación pública deberán ajustarse, entre otros, a criterios que responsan a políticas de compras públicas sostenibles. Al respecto se contempla que el SNSP desarrolle e implemente procesos de contratación que fomenten el desarrollo social económico y preservación ambiental. En cuyo caso serán de aplicación los principios de “valor por dinero”, “economía circular” and “compras públicas estratégicas”, asimismo, se tendrán en cuenta otros criterios a ser considerados, caso por caso, en función de las características de la licitación de que trate.

• Procesos jurídicos ante la DNCP: La Nueva Ley establece la facultad de la DNCP de rechazar denuncias o protestas de naturaleza dilatorias por manifiesta falta de fundamentos, con el objetivo de evitar demoras innecesarias en los procesos de contratación. Además, en caso que la protesta sea procedente, la Nueva Ley fija un plazo perentorio de 35 días hábiles para su resolución.

• Sanciones: La Nueva Ley faculta a la DNCP a sancionar a las personas físicas que al momento de la comisión de la infracción hayan ejercido cargos de dirección, administración, representación legal o como apoderados y también a aquellas personas o beneficiarios finales que hayan tenido participación en el capital social.

Habiendo considerado las principales novedades introducidas por la Nueva Ley, es el momento de hacer mención al hecho que la misma carece de reglamentación, esto tiene un doble efecto: (i) varios artículos de la Nueva Ley requieren de reglamentación para poder conocer su alcance real y, por ende, su aplicación práctica, por un lado; (ii) por el otro, la entrada en vigor de la Nueva Ley está supeditada a su reglamentación, por lo tanto, hasta que ello no ocurra, todos los procesos licitatorios seguirán siendo regidos por la Ley Nro. 2051/03 “De Contrataciones Públicas” (“Ley 2051”). En ese sentido, no podemos pasar por alto la inconsistencia entre lo dispuesto por el Art. 160 y el 157 de la Nueva Ley; aquel establece que “La presente Ley entrará en vigencia a partir de la publicación del decreto reglamentario.”, mientras que éste dispone “El Poder Ejecutivo, a través del Ministerio de Hacienda, dictará el Decreto reglamentario de la presente Ley dentro del plazo de 120 (cientoveinte) días a partir de su entrada en vigencia.” A nuestro entender, una correcta exegesis de ambas normas debe hacerse en el sentido de la prevalencia del Art. 160 por sobre el 157, con la obligación del ejecutivo de reglamentar la Nueva Ley dentro de 120 días. 

Si bien en la práctica las instituciones públicas siguen convocando licitaciones bajo la Ley 2051, siendo la Nueva Ley de uno de los cuerpos normativos más relevantes de nuestro ordenamiento, la Autoridad de Aplicación debe, a nuestro entender, utilizar las herramientas jurídicas disponibles para subsanar la incongruencia, ya que en caso de adjudicarse una licitación llamada bajo la Nueva Ley antes de su reglamentación, por lo tanto, de su entrada en vigor, tanto el proceso como el contrato serían nulos.

If you require any additional information, please contact Rodolfo G. Vouga (rgvouga@vouga.com.py), Luis Marcio Torales (lmtorales@vouga.com.py), Manuel Acevedo (macevedo@vouga.com.py), Juan Manuel Ros (jros@vouga.com.py) or your usual Vouga contact.

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[1] Tanta es la relevancia de este aspecto que la creación del SNSP constituye el objeto de la Nueva Ley (Art. 1 de la Nueva Ley).

[2] Para mayores detalles respecto a la Cadena de Suministro ver en el Art. 6 de la Nueva Ley.

[3] Para mayores detalles respecto de estos y los demás principios rectores, ver en el Art. 4 de la Nueva Ley.

[4] Art. 31 de la Nueva Ley.

[5] Art. 32 de la Nueva Ley.

[6] Aproximadamente US$ 61.378 (TC: 7250)

Nuestro Socio Rodrigo Fernández, participó junto a nuestra colega Francisca Corti de Carey Chile, en un podcast organizado por Employment Law Alliance (ELA), la red más grande de abogados especializados en temas de Derecho Laboral, en el que tuvieron la oportunidad de conversar sobre asuntos laborales de interés, qué pasó en 2022 y qué podría ser relevante en 2023.

Si desea escuchar el podcast, haga clic en el siguiente link y regístrese. Una vez registrado, recibirá un correo electrónico con un enlace y una contraseña donde encontrará el episodio de Paraguay.

Executive summary::

Standard	Content	Date
Decree No. 8.781	The special taxable base of the Selective Consumption Tax ("ISC") for importing Type III Diesel/Oil Gas is extended until February 28, 2023.	January 31, 2023
Decree No 8.782	Until February 28, 2023, the ISC tax rates for certain electronic products are reduced by half.	January 31, 2023
General Resolution No. 124	The Undersecretariat of State for Taxation ("SET") establishes measures for the confirmation of the presentation of the receipt of registry created by General Resolution No. 90/2021.	January 09, 2023
General Resolution No. 125	SET expanded the list of goods for which tax exemption may be requested under the special regime applicable to biofuel production.	January 10, 2023

More information:

Decree No. 8781/2023 – The validity of the special ISC taxable base for the import of Type III Diesel/Oil Gas is extended until February 28, 2023.

Through Decree No. 8,676/2023, the Executive Power had established, until January 31, 2023, a special ISC taxable base for importing Type III Diesel/Oil Gas, setting it at ₲ 3,083.3 per liter. This provision is now extended until February 28, 2023, by Decree No. 8,781/2023.

Decree No. 8,676/2023 was part of the Government's practice of temporarily fixing presumptive tax bases for Type III Diesel/Oil Gas, Virgin Naphtha, and RON 91 Naphtha, whose last iteration began on February 4, 2022, with Decree No. 6,620/2022, and concluded on December 31, 2022, with Decree No. 8,416/2022.

Thus, until February 28, 2023, the taxable base for Type III Diesel/Oil Gas is determined according to the provisions of Decree No. 8,676/2023. After this date, the taxable base returns to ₲3,777.78 per liter, as provided for in Article 12 of Decree No. 3109/2019, unless the special regime is extended again.

Decree No. 8782/2023 – ISC tax rates for certain electronic products are reduced by half until February 28, 2023

Through Decree No. 8,782/2023, the Executive Power resolved to temporarily reduce by half the ISC rates for the following goods:

Product	Regular tax rates	Reduced tax rates
Automatic data-processing machines and units thereof; magnetic or optical readers, copying machines, hectographic machines, mimeographs, mimeographs, address printing machines, electrical machines, apparatus and equipment and parts thereof; sound recorders and reproducers, television reception apparatus, whether or not incorporating radio-broadcast receivers or sound or video recording or reproducing apparatus, video monitors and video projectors	1%	0,5%
Cellular telephony devices and portable terminals	1%	0,5%

This measure was taken previously, from July to December 2020, through Decree No. 3,735/2020 (published in Official Gazette No. 126, dated July 3, 2020). Therefore, if this provision is not extended, the 1% rate established for this type of product will be applied again as of March 1, 2023.

► General Resolution No. 124/2023 – The SET establishes measures to confirm the presentation of the register of vouchers created by General Resolution No. 90/2021.

The SET issued General Resolution No. 124/2023 (the "RG 124") to regulate the obligations related to the filing of the voucher registration, regulated by General Resolution No. 90/2021 (the "RG 90").

RG 124 establishes that, until June 30, 2023, failing to confirm filing the tax voucher registration stub corresponding to the fiscal year 2022 does not constitute tax non-compliance. This means that this does not generate the negative consequences of non-compliance -other than the fine for contravention-such as the impossibility of generating the tax compliance certificate, an increase of the taxpayer's risk index, etc.

This provision applies exclusively to taxpayers who must register their receipts annually (under obligation No. 956). Therefore, tax non-compliance is generated for those taxpayers who must register their receipts every month (under obligation No. 955) if they do not confirm the filing stub in due time, with the consequences already indicated.

In addition, until July 31, 2023, RG 124 exempts taxpayers who are obliged to register their vouchers on an annual or monthly basis and who confirm the filing stub late in the Marangatú Tax Management System, from the penalty of contravention. After this date, the fine for contravention foreseen for non-compliance with formal tax obligations is applied.

► General Resolution No. 125/2023 – SET expanded the list of goods for which tax exemption may be requested under the special regime applicable to biofuel production.

Through General Resolution No. 125/2023 (the "RG 125"), the SET amended General Resolution No. 112/2022 (the "RG 112"), which regulates the form of filing of the tax exemption applies for the biofuel production regime, provided for in Law No. 6,389/2019 (the "Biofuel Law").

The Biofuel Law establishes a series of exemptions applicable to producers of biofuels suitable for use in diesel engines. Mainly, these exemptions apply to the Value Added Tax ("VAT") at the time the biofuel is disposed of (which is also provided for in the general tax regime) and also at the time the producer purchases the raw materials and inputs for the production of the biofuel.

To determine what is comprised of raw materials and inputs that can benefit from the referred exemptions, RG 112 established an exclusive list of the goods included within such categories. In this sense, the SET expanded the definition of raw materials and inputs, through RG 125, by additionally adding the following products to the list:

a) Raw materials: Oils derived from all the raw materials initially mentioned (except animal fat), including soybean, sesame, tung, sunflower, corn, wheat, sorghum, cotton, peanut, canola, tartago, coconut, fodder turnip, carinata, jatropha, and safflower.

b) Inputs: Hydrochloric acid, sulfuric acid, formic acid, ethanol, paratoluene sulfonic acid and ionic resin. In addition, two more sub-categories of inputs have been added:

In addition, two more sub-categories of inputs were added:

b.1.) Consumable production supplies: filters, supplies, and additives for water treatment (salts, membranes, algaecides, and bactericides), boilers and cooling towers, supplies for stillage evaporator, supplies and additives for an effluent treatment plant.

b.2.) Laboratory supplies: Karl Fischer reagent, acetone, sulfuric ether, petroleum ether, isopropyl alcohol, PA sodium hydroxide, nitrogen, oxygen, hydrogen, helium, anhydrous methanol, certified reference materials, standard reagents, standard drugs, chromatography standards.

It is important to emphasize that raw materials and inputs that are not mentioned in the new wording of RG 125 cannot benefit from the referred tax exemptions applicable under the Biofuel Law.

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